sveznik Teorija jestatistička formula koristi za izgradnju ovisnosti strukturama između varijabli . Sveznik formule su korisne , jer oni mogu predvidjeti ponašanje više od jedne varijable . U matematičkim pojmovima ,formula jefunkcija , sposobno da sadrži sve podatke za svaki od sastavnih varijabli ( i njihove međuovisnosti ) unutar strukture ovisnosti . Sklara je veznik
A. Sklar bioprvi koji je uveo korištenje copulas 1959 , a nedavne aplikacije copulas u biologiji , biostatistiku, hidrologija , a financije su se pojavili . Copulas sustandardni alat u modernoj financijskoj industriji za upravljanje rizicima , modeliranje kreditnog portfelja , a cijene više imovine za složene derivate .
Copulas Koristi se u osiguratelje
< p >industrija osiguranja koristi obitelj copulas za procjenu rizika . Nakon 11. rujna 2001 terorističkih napada ,primjena copulas nastao kao alat za rješavanje problema akumulacije rizika . Kao što je od 2011 , tri vrste copulas se koriste u industriji osiguranja : normalan veznik , student saveznik , a Gumbel sveznik
Gaussova sveznik
< . p >primjena Gaussove sveznik za kreditnih derivata smatra se jednim od uzroka financijske krize 2008 i 2009 .Gaussova veznik odnosi na normalne distribucije varijabli (krivulja Bell ) i može se koristiti za predviđanje ponašanja više od jedne varijable ispod krivulje . Međutim , postoje određene ograničenja Gaussov copulas . Nedostaje im dinamike ovisnosti i dati slabu zastupljenost ekstremnih događaja . U 2006 , Merrill Lynch održao konferenciju u Londonu je posebno za rješavanje tih ograničenja i nekoliko statističari predložio modele kako ih ispraviti . Rad na konferenciji -” Credit Korelacija : Život nakon Copulas ” – objavio je svjetska znanstvena 2007
Gaussova sveznik & . Financijska kriza
U 2009 , Susan Lee objavio ” formulu iz pakla . ” U svom članku , Lee sugerira krivicu za financijskog kraha proteže preko obliku financijske industrije Alan Greenspan , Richard Fuld , a do varijacije Gaussove funkcije sveznik razvio David X. Li . Li doktorirao u statistici u Kanadi prije nego što je bio angažiran od strane JP Morgan Chase . Li je stigla na primjeni Gaussove veznik da brojke vjerojatnost da će svi pojedinačni dužnički vrijednosni papiri uspjeti odjednom . Li zove tu vrijednostzadanu korelacija . Korelacija je teško oslanjati na to da cut ugla i omogućio korištenje opunomoćenika za credit default swaps , a ne stvarnih podataka . Prije nego što je itko bio svjestan bilo jeproblema ,vrijednost se upotrijebi za određivanje rizika za složene financijske instrumente u zagrljaju regulatornim okvirima financijske industrije , a koristi se kako bi se utvrdilo kapitalnih zahtjeva za kreditni struktura na velikim bankarskim institucijama . U kombinaciji s drugorazrednih hipotekarnih kredita i rizičnih kreditnih odluka od strane pojedinaca i banaka ,mješavina jerecept za katastrofu .